马斯克称机器人内存需求将超过所有设备，存储板块大涨

当地时间10月27日，特斯拉首席执行官马斯克在社交平台上表示，机器人的内存需求将超过地球上其他所有设备的总和。这一观点不仅重新定义了市场对“具身智能”计算能力上限的认知，也迅速在二级市场引发连锁反应，推动半导体存储板块大幅上涨。

马斯克此番发言是在社交平台上直接引用并反驳Counterpoint Research关于人形机器人DRAM需求的预测。

该机构此前发布的研究报告预计，全球人形机器人的DRAM总需求将从2026年的8,300TB增长至2030年的17.2万TB，五年间增幅约为20倍，单台机器人的平均内存容量从19GB提升至39GB。部分市场参与者基于这些数据推算，与当前全球DRAM年产量相比，机器人带来的增量相对有限。

马斯克在回复中直接称该预测为“愚蠢的分析”，并进一步提出，人形机器人的内存需求将超过地球上所有其他设备。原因是人形机器人需要在真实物理环境中感知并执行实体操作，高度依赖本地内存来支撑运行。他补充道，尽管超级智能的计算需求更高，但这类计算未来大多会部署在太空，地球端硬件需求的重点将是人形机器人。

消息传出后，10月28日，A股存储板块从早盘到午后持续走高，板块内个股表现分化。交易数据显示，君正股份盘中触及20%涨停，收盘上涨18.37%；朗科科技涨幅超过15%，收盘收涨12.01%；普冉股份、佰维存储、兆易创新、恒烁股份、德明利等股票同步跟涨，香农芯创、澜起科技、大普微等存储配套企业也获得资金关注。

人形机器人板块同步上行，板块指数震荡走高，带动机器人ETF天弘（159770）标的指数一度上涨超过5%，自10月19日以来累计涨幅超过12%。资金沿着机器人整机、伺服、传感器、控制器等细分领域扩散，市场交易主线从传统的云端AI计算部分转向端侧物理AI硬件供应链。

多家券商策略点评指出，此前流行的“AI计算链”高度依赖于数据中心专用的HBM（高带宽内存），而马斯克强调的“物理世界AI”则将低功耗DRAM（如LPDDR）推至长期需求的前沿。结合存储行业周期底部修复以及前期板块估值调整充分，板块共振条件已经形成。

随着这种需求预期的打开，也将利好SK海力士、美光科技等海外巨头的股价。

除了马斯克，近期多位科技界领袖也对“AI与具身智能对存储和计算需求的爆发”发表了类似预测。

上个月，美光科技首席执行官Sanjay Mehrotra在财报电话会议上表示，随着设备数量和单台设备存储容量的同步提升，到本十年末，物理人工智能有望成为内存和存储需求的重要驱动力。自动驾驶是物理AI率先落地的场景，人形机器人后续也将具备类似的大容量内存需求。

黄仁勋也将物理AI定为下一波浪潮，认为内存带宽是阻碍AI思考速度的最大“物理瓶颈”。

SK海力士首席执行官郭鲁正在多次国际半导体峰会和发布会上阐述了AI浪潮对存储产业的重构逻辑。他指出，AI时代的到来已将存储芯片从传统的“标准化大宗商品”彻底转变为与特定计算架构紧密绑定的“核心定制化载体”。受端侧具身智能和云端AI模型的双重推动，存储带宽和本地容量已直接决定AI的推理响应速度，进而引发全球内存需求的长期爆发和行业供不应求的超级长周期。

就在本轮板块行情前夕，摩根大通于10月25日发布研究报告，对宇树科技给出大幅上调预期，将公司评级从低配上调两级至增持，2027年12月目标价从300元上调至995元。该行维持2026年人形机器人销量预期不变，但将2027年销量预测从2.6226万台上调至3.1701万台，2028年销量预期从4.1552万台大幅上调至11.1554万台。

研究报告调整判断的核心，来自杭州世界物理AI大会上宇树创始人王兴兴对产业节奏的表述。他认为物理AI突破窗口有望缩短至1至3年，远早于此前最长十年的预测。

此外，马斯克旗下特斯拉的Optimus已在弗里蒙特工厂启动初期量产爬坡，2026年保底出货指引为1万至2万台。马斯克预计，人形机器人未来数量将超过人类。

今年9月，OpenAI首席执行官山姆·奥特曼在播客节目中确认，公司将自研人形机器人，同时布局其他形态的机器人产品，计划在2027年推出具备说服力的演示样机。

本文来自“界面新闻”，记者：沈霄戈，36氪经授权发布。